ABEV3STOCKAMBEV S/A ON
Bebidas · Atualizado em 27/08/2026
R$ 15,12
—
▲ +36,7% 12m
6,9GRADE SARDINHA
SÓLIDA
12 de 16 critérios
Rentabilidade100
Endividamento100
Crescimento50
Valuation50
Distribuição100
Governança & Mercado71
🐟
AMBEV S/A ON tem Grade 6,9 (SÓLIDA) no Método Sardinha, passando em 12 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 2,66, P/L de 14,47, DY de 5,1%, ROE de 18,4%. O Valor de Graham (R$ 11,61) fica abaixo da cotação (R$ 15,12), sem margem de segurança pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
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Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e Lynch
-23,2%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 11,61)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 11,61 · -23,2%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 12,94 · -14,4%
Lynchpreço-teto por crescimento
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 6,87 · -54,6%
PEG 2,21 · g 6,5% (2020–2025)
PEG 2,21 · g 6,5% (2020–2025)
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#29 de 110 · top 27%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield11,0%EBIT / EV
ROIC33,1%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 24,1 bibalanço 2026-06-30
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço+10,6% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
Crescimento real do lucro+6,5% a.a.CAGR do LPA oficial (CVM)
FCF Yield8,4%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto19,9%Tesouro Prefixado 2032 (14,9%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 15,12cotação atual
P/L14,47preço / lucro
P/VP2,66preço / valor patr.
Dividend Yield5,14%12 meses
LPAR$ 1,05lucro por ação
VPAR$ 5,71valor patr. por ação
Valuation9 itens
Valor de MercadoR$ 234,0 bimarket cap
Enterprise ValueR$ 218,6 biEV
EV/EBITDA6,18xmúltiplo operacional
Earning Yield6,91%lucro / preço
PEG (Lynch)2,21P/L ÷ crescimento do LPA
P/EBITDA6,62xpreço / EBITDA
P/EBIT9,70xpreço / EBIT
PSR2,65xpreço / receita
P/Ativo1,69xpreço / ativo
Endividamento5 itens
Dív. Líq./EBITDA-0,44xalavancagem
Dívida LíquidaR$ -15,4 bibruta − caixa
Dív. Líq./PL-0,17sobre patrimônio
Liquidez Corrente1,02ativo / passivo circ.
PL/Ativos0,64estrutura de capital
Eficiência (margens)4 itens
Margem Bruta51,9%lucro bruto
Margem EBITDA40,1%operacional
Margem EBIT27,3%operac. ajustada
Margem Líquida18,4%lucro líquido
Rentabilidade8 itens
ROE18,4%retorno do PL
ROA11,8%retorno do ativo
ROIC21,6%capital investido
ROE médio 5a16,5%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a20,4%lucro/capital, s/ NOPAT
Giro do Ativo0,64xreceita / ativo
Payout74%lucro distribuído
Retorno 12m36,7%preço da ação
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+8,6%ao ano
Lucro 5a+6,4%ao ano
EBITDA 5a+7,5%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
ABEV3 cumpre 12 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade2/2
Endividamento2/2
Crescimento1/2
Valuation1/2
Distribuição1/1
Governança & Mercado5/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | R$ 58,4 bi | R$ 21,1 bi | R$ 11,4 bi | 19,5% |
| 2021 | R$ 72,9 bi | R$ 22,4 bi | R$ 12,7 bi | 17,4% |
| 2022 | R$ 79,7 bi | R$ 23,6 bi | R$ 14,5 bi | 18,1% |
| 2023 | R$ 79,7 bi | R$ 25,1 bi | R$ 14,5 bi | 18,2% |
| 2024 | R$ 89,5 bi | R$ 28,9 bi | R$ 14,4 bi | 16,1% |
| 2025 | R$ 88,2 bi | R$ 30,3 bi | R$ 15,5 bi | 17,6% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 0,78proventos / ação · 12 mesesDY 5,14%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 09/2021, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 09/2021 a 08/2026-8,5% no período
09/202109/202508/2026 · R$ 15,12
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
15,23
percentil 44 · na média histórica
faixa 12,05 – 24,82 · mediana 15,97
P/VP
2,69
percentil 56 · na média histórica
faixa 1,93 – 3,83 · mediana 2,64
Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)
2021 · 4,3 (3/7)2022 · 5,7 (4/7)2023 · 4,3 (3/7)2024 · 5,7 (4/7)2025 · 5,7 (4/7)2026 · 4,3 (3/7)
◊ O Sonar · IA
O que o Sonar enxerga em ABEV3
✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 6,9 — o que sustenta ou ameaça a tese.
✓Como ABEV3 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.
◊
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SegmentoCervejas e Refrigerantes
ListagemB3
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre ABEV3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, AMBEV S/A ON (ABEV3) recebeu Grade 6,9 de 10, cumprindo 12 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. AMBEV S/A ON (ABEV3) apresenta dividend yield de 5,14% na última avaliação.
O preço atual é R$ 15,12 e o valor justo de Graham calculado é R$ 11,61. Pela fórmula de Graham, negocia acima do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
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