CSMG3STOCKCOPASA MG ON
Água e Saneamento · Atualizado em 28/08/2026
R$ 54,73
—
▲ +0,0% 12m
2,8GRADE SARDINHA
FRACA
6 de 16 critérios
Rentabilidade50
Endividamento0
Crescimento50
Valuation0
Distribuição100
Governança & Mercado43
🐟
COPASA MG ON tem Grade 2,8 (FRACA) no Método Sardinha, passando em 6 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 2,39, P/L de 16,23, DY de 4,0%. O Valor de Graham (R$ 42,21) fica abaixo da cotação (R$ 54,73), sem margem de segurança pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
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Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e Lynch
-22,9%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 42,21)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 42,21 · -22,9%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 36,12 · -34,0%
Lynchpreço-teto por crescimento
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 39,57 · -27,7%
PEG 1,39 · g 11,6% (2020–2025)
PEG 1,39 · g 11,6% (2020–2025)
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#81 de 110 · top 74%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield7,0%EBIT / EV
ROIC12,4%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 1,9 bibalanço 2026-03-31
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço+9,6% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
Crescimento real do lucro+11,6% a.a.CAGR do LPA oficial (CVM)
FCF Yield9,4%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto19,9%Tesouro Prefixado 2032 (14,9%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 54,73cotação atual
P/L16,23preço / lucro
P/VP2,39preço / valor patr.
Dividend Yield3,96%12 meses
LPAR$ 3,40lucro por ação
VPAR$ 23,29valor patr. por ação
Valuation2 itens
Earning Yield6,16%lucro / preço
PEG (Lynch)1,39P/L ÷ crescimento do LPA
Rentabilidade3 itens
ROE médio 5a13,9%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a9,0%lucro/capital, s/ NOPAT
Payout64%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+9,3%ao ano
Lucro 5a+11,6%ao ano
EBITDA 5a+8,9%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
CSMG3 cumpre 6 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade1/2
Endividamento0/2
Crescimento1/2
Valuation0/2
Distribuição1/1
Governança & Mercado3/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | R$ 5,3 bi | R$ 1,9 bi | R$ 0,8 bi | 15,3% |
| 2021 | R$ 5,9 bi | R$ 1,6 bi | R$ 0,5 bi | 9,1% |
| 2022 | R$ 6,2 bi | R$ 2,0 bi | R$ 0,8 bi | 13,7% |
| 2023 | R$ 7,4 bi | R$ 2,6 bi | R$ 1,4 bi | 18,6% |
| 2024 | R$ 7,9 bi | R$ 2,8 bi | R$ 1,3 bi | 16,7% |
| 2025 | R$ 8,3 bi | R$ 3,0 bi | R$ 1,4 bi | 17,0% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 2,17proventos / ação · 12 mesesDY 3,96%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 09/2021, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 09/2021 a 08/2026+285,7% no período
09/202109/202508/2026 · R$ 54,73
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
14,66
percentil 91 · acima do habitual
faixa 5,43 – 17,19 · mediana 8,43
P/VP
2,42
percentil 92 · acima do habitual
faixa 0,65 – 2,84 · mediana 1,04
DY 12m
3,99%
percentil 11 · acima do habitual
faixa 2,43% – 24,24% · mediana 7,56%
Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)
2021 · 7,1 (5/7)2022 · 5,7 (4/7)2023 · 7,1 (5/7)2024 · 8,6 (6/7)2025 · 7,1 (5/7)2026 · 4,3 (3/7)
Proventos por ano (R$ por ação)
2026R$ 0,853 pgtos
2025R$ 2,288 pgtos
2024R$ 2,779 pgtos
2023R$ 2,896 pgtos
2022R$ 0,383 pgtos
2021R$ 0,945 pgtos
◊ O Sonar · IA
O que o Sonar enxerga em CSMG3
✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 2,8 — o que sustenta ou ameaça a tese.
✓Como CSMG3 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.
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Comparação setorial · Água e Saneamento
CSMG3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
Tudo sobre COPASA MG ON
SetorÁgua e Saneamento
SubsetorÁgua e Saneamento
SegmentoÁgua e Saneamento
ListagemB3
TipoSTOCK
Free float—
Liquidez média diária—
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre CSMG3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, COPASA MG ON (CSMG3) recebeu Grade 2,8 de 10, cumprindo 6 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. COPASA MG ON (CSMG3) apresenta dividend yield de 3,96% na última avaliação.
O preço atual é R$ 54,73 e o valor justo de Graham calculado é R$ 42,21. Pela fórmula de Graham, negocia acima do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
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