CSMG3STOCKCOPASA MG ON
Água e Saneamento · Atualizado em 12/10/2026
R$ 64,56
—
▲ +0,0% 12m
2,8GRADE SARDINHA
FRACO
6 de 16 critérios
Rentabilidade50
Endividamento50
Crescimento50
Valuation0
Distribuição100
Governança & Mercado29
🐟
COPASA MG ON tem Grade 2,8 (FRACO) no Método Sardinha, passando em 6 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 2,76, P/L de 18,93, DY de 3,1%, ROE de 14,6%. O Valor de Graham (R$ 42,23) fica abaixo da cotação (R$ 64,56), sem margem de segurança pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
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Ficha do ativo
O que é este ativo
Cadastro B3/CVM, classificação do Sardinha e, quando indicado, por IA, com a fonte e a data de cada linha.
- Tipo de ativo
- AçãoFonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Tipo de ação
- Ordinária (ON)Fonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Voto (código CFI do cadastro B3)
- SimFonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Código ISIN
- BRCSMGACNOR5Fonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Código CFI (ISO 10962)
- ESVUFRFonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
Camada de análise
Dados ausentes
Os 16 critérios foram avaliados com dado da última leitura.
Lacuna de dado não é um julgamento do ativo: diz só que o critério não foi medido com o dado da última leitura. Cada linha diz como ele entra na Grade.
Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e Lynch
-34,6%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 42,23)
Bazin · rendaGraham · valor
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 42,23 · -34,6%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 33,25 · -48,5%
Lynchpreço-teto por crescimento
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 39,57 · -38,7%
PEG 1,63 · g 11,6% (2020–2025)
PEG 1,63 · g 11,6% (2020–2025)
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#80 de 105 · top 77%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield6,0%EBIT / EV
ROIC11,6%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 1,9 bibalanço 2026-06-30
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço+8,7% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
Crescimento real do lucro+11,6% a.a.CAGR do LPA oficial (CVM)
FCF Yield8,1%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto17,5%Tesouro Prefixado 2032 (12,5%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 64,56cotação atual
P/L18,93preço / lucro
P/VP2,76preço / valor patr.
Dividend Yield3,09%12 meses
LPAR$ 3,40lucro por ação
VPAR$ 23,31valor patr. por ação
Valuation9 itens
Valor de MercadoR$ 24,5 bimarket cap
Enterprise ValueR$ 32,3 biEV
EV/EBITDA10,95xmúltiplo operacional
Earning Yield5,28%lucro / preço
PEG (Lynch)1,63P/L ÷ crescimento do LPA
P/EBITDA8,29xpreço / EBITDA
P/EBIT12,65xpreço / EBIT
PSR2,94xpreço / receita
P/Ativo1,38xpreço / ativo
Endividamento4 itens
Dív. Líq./EBITDA2,66xalavancagem
Dívida LíquidaR$ 7,9 bibruta − caixa
Dív. Líq./PL0,89sobre patrimônio
PL/Ativos0,50estrutura de capital
Eficiência (margens)3 itens
Margem EBITDA35,5%operacional
Margem EBIT24,1%operac. ajustada
Margem Líquida17,0%lucro líquido
Rentabilidade7 itens
ROE14,6%retorno do PL
ROA8,0%retorno do ativo
ROIC11,6%capital investido
ROE médio 5a13,9%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a9,0%lucro/capital, s/ NOPAT
Giro do Ativo0,47xreceita / ativo
Payout59%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+9,3%ao ano
Lucro 5a+11,6%ao ano
EBITDA 5a+8,9%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
CSMG3 cumpre 6 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade1/2
Endividamento1/2
Crescimento1/2
Valuation0/2
Distribuição1/1
Governança & Mercado2/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | R$ 5,3 bi | R$ 1,9 bi | R$ 0,8 bi | 15,3% |
| 2021 | R$ 5,9 bi | R$ 1,6 bi | R$ 0,5 bi | 9,1% |
| 2022 | R$ 6,2 bi | R$ 2,0 bi | R$ 0,8 bi | 13,7% |
| 2023 | R$ 7,4 bi | R$ 2,6 bi | R$ 1,4 bi | 18,6% |
| 2024 | R$ 7,9 bi | R$ 2,8 bi | R$ 1,3 bi | 16,7% |
| 2025 | R$ 8,3 bi | R$ 3,0 bi | R$ 1,4 bi | 17,0% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 1,99proventos / ação · 12 mesesDY 3,09%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 10/2025, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 10/2025 a 10/2026+91,5% no período
10/202504/202610/2026 · R$ 64,56
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
17,29
percentil 100 · acima do habitual
faixa 5,43 – 17,29 · mediana 8,54
P/VP
2,85
percentil 100 · acima do habitual
faixa 0,65 – 2,85 · mediana 1,05
DY 12m
2,69%
percentil 7 · abaixo do habitual
faixa 2,43% – 24,24% · mediana 7,43%
Proventos por ano (R$ por ação)
2026R$ 0,853 pgtos
2025R$ 2,288 pgtos
2024R$ 2,779 pgtos
2023R$ 2,896 pgtos
2022R$ 0,383 pgtos
2021R$ 0,945 pgtos
O Sonar · IA
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Comparação setorial · Água e Saneamento
CSMG3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
Tudo sobre COPASA MG ON
SetorÁgua e Saneamento
SubsetorÁgua e Saneamento
SegmentoÁgua e Saneamento
ListagemB3
TipoSTOCK
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Liquidez média diária—
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre CSMG3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, COPASA MG ON (CSMG3) recebeu Grade 2,8 de 10, cumprindo 6 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. COPASA MG ON (CSMG3) apresenta dividend yield de 3,09% na última avaliação.
O preço atual é R$ 64,56 e o valor justo de Graham calculado é R$ 42,23. Pela fórmula de Graham, negocia acima do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
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CSMG3 · Grade 2,8
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