SBSP3STOCKSABESP ON NM

Água e Saneamento · Atualizado em 11/07/2026
R$ 31,11
R$ 30,64 mín · R$ 31,11 máx
▲ +47,0% 12m
4,7GRADE SARDINHA
MÉDIA
9 de 16 critérios
Rentabilidade50
Endividamento0
Crescimento50
Valuation50
Distribuição100
Governança & Mercado71
🐟

SABESP ON NM tem Grade 4,7 (MÉDIA) no Método Sardinha, passando em 9 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 2,51, P/L de 12,56, DY de 2,2%, ROE de 20,0%. O Valor de Graham (R$ 26,30) fica abaixo da cotação (R$ 31,11), sem margem de segurança pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.

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Valuation

Preço justo · Graham, Bazin e otimista

-15,5%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 26,30)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
BazinR$ 11,61
GrahamR$ 26,30
OtimistaR$ 30,24
PREÇO HOJER$ 31,11
← preço mais baixopreço mais alto →
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 26,30 · -15,5%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 11,61 · -62,7%
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Barato e bomBom, mas caroBarato, mas fracoCaro e fracoqualidade →← caro · preço · barato →

Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.

Fundamentos

40+ indicadores

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⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 31,11cotação atual
P/L12,56preço / lucro
P/VP2,51preço / valor patr.
Dividend Yield2,24%12 meses
LPAR$ 2,48lucro por ação
VPAR$ 12,39valor patr. por ação
Valuation12 itens
Valor de MercadoR$ 109,6 bimarket cap
Enterprise ValueR$ 142,1 biEV
EV/EBITDA7,16xmúltiplo operacional
EV/Receita3,59xEV / receita líq.
Earning Yield7,96%lucro / preço
P/EBITDA5,52xpreço / EBITDA
P/EBIT8,35xpreço / EBIT
PSR2,77xpreço / receita
P/Ativo0,94xpreço / ativo
P/FCO13,67xpreço / fluxo op.
Free Float11,8%ações em circulação
Nº de ações5,9 bitotal emitido
Endividamento6 itens
Dív. Líq./EBITDA1,64xalavancagem
Dívida LíquidaR$ 32,5 bibruta − caixa
Dív. Líq./PL0,74sobre patrimônio
Liquidez Corrente1,74ativo / passivo circ.
Liquidez Seca1,73sem estoques
PL/Ativos0,37estrutura de capital
Eficiência (margens)4 itens
Margem Bruta36,6%lucro bruto
Margem EBITDA50,1%operacional
Margem EBIT33,2%operac. ajustada
Margem Líquida22,0%lucro líquido
Rentabilidade8 itens
ROE20,0%retorno do PL
ROA7,5%retorno do ativo
ROIC7,3%capital investido
ROE médio 5a13,8%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a7,2%lucro/capital, s/ NOPAT
Giro do Ativo0,34xreceita / ativo
Payout28%lucro distribuído
Retorno 12m47,0%preço da ação
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+16,4%ao ano
Lucro 5a+54,1%ao ano
EBITDA 5a+22,9%ao ano
Método Sardinha

Os 16 critérios, explicados

SBSP3 cumpre 9 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade1/2
Endividamento0/2
Crescimento1/2
Valuation1/2
Distribuição1/1
Governança & Mercado5/7
Até 6 anos

Demonstrações financeiras

202020212022202320242025
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
AnoReceitaEBITDALucro Líq.Margem
2020R$ 17,8 biR$ 4,5 biR$ 1,0 bi5,5%
2021R$ 19,5 biR$ 4,1 biR$ 2,3 bi11,8%
2022R$ 22,1 biR$ 4,6 biR$ 3,1 bi14,2%
2023R$ 25,6 biR$ 6,3 biR$ 3,5 bi13,8%
2024R$ 36,1 biR$ 15,5 biR$ 9,6 bi26,5%
2025R$ 38,1 biR$ 12,6 biR$ 8,5 bi22,2%
Renda

Histórico de dividendos

R$ 0,70proventos / ação · 12 mesesDY 2,24%
2T191,002T201,002T211,002T221,002T231,002T241,002T252,004T251,001T261,00
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
◊ O Sonar · IA

O que o Sonar enxerga em SBSP3

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Mesmo setor

Comparação setorial · Água e Saneamento

SBSP3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
#AtivoGradeDYP/VP
1SAPR11 SANEPAR UNT N25,41,5%0,90
2SBSP3 SABESP ON NM4,72,2%2,51
3CSMG3 COPASA MG ON4,13,2%2,92
4AMBP3 AMBIPAR ON NM2,8—0,02
5CASN3 CASAN ON2,20,5%3,77
#2 Melhores ações de saneamento
Perfil

Tudo sobre SABESP ON NM

SetorÁgua e Saneamento
SubsetorÁgua e Saneamento
SegmentoÁgua e Saneamento
ListagemNovo Mercado · B3
TipoSTOCK
Free float11,8%
Liquidez média diária—
Aprofunde

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Dúvidas frequentes

Perguntas sobre SBSP3

Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, SABESP ON NM (SBSP3) recebeu Grade 4,7 de 10, cumprindo 9 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. SABESP ON NM (SBSP3) apresenta dividend yield de 2,24% na última avaliação.
O preço atual é R$ 31,11 e o valor justo de Graham calculado é R$ 26,30. Pela fórmula de Graham, negocia acima do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.

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Conteúdo educacional gerado pela análise própria do Sardinha (Método Sardinha, inspirado em fontes clássicas como Graham, Bazin e Damodaran). Não é recomendação de compra ou venda, nem promessa de retorno, nos termos da regulação da CVM. O Sardinha não se conecta à sua corretora — valores podem diferir. Dados de terceiros podem ter latência. Avaliação de 11/07/2026.

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SBSP3 · Grade 4,7
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    SBSP3 — SABESP ON NM: vale a pena? Análise fundamentalista | Sardinha