SBSP3STOCKSABESP ON NM
Água e Saneamento · Atualizado em 12/10/2026
R$ 33,60
—
▲ +0,0% 12m
4,1GRADE SARDINHA
MÉDIO
8 de 16 critérios
Rentabilidade50
Endividamento0
Crescimento50
Valuation0
Distribuição100
Governança & Mercado71
🐟
SABESP ON NM tem Grade 4,1 (MÉDIO) no Método Sardinha, passando em 8 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 2,61, P/L de 36,92, DY de 2,0%, ROE de 7,1%. O Valor de Graham (R$ 25,65) fica abaixo da cotação (R$ 33,60), sem margem de segurança pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
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Ficha do ativo
O que é este ativo
Cadastro B3/CVM, classificação do Sardinha e, quando indicado, por IA, com a fonte e a data de cada linha.
- Tipo de ativo
- AçãoFonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Tipo de ação
- Ordinária (ON)Fonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Voto (código CFI do cadastro B3)
- SimFonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Código ISIN
- BRSBSPACNOR5Fonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Código CFI (ISO 10962)
- ESVUFRFonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
Camada de análise
Dados ausentes
Os 16 critérios foram avaliados com dado da última leitura.
Lacuna de dado não é um julgamento do ativo: diz só que o critério não foi medido com o dado da última leitura. Cada linha diz como ele entra na Grade.
Valuation
Preço justo · Graham e Bazin
-23,7%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 25,65)
Bazin · rendaGraham · valor
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 25,65 · -23,7%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 11,42 · -66,0%
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#55 de 105 · top 53%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield8,5%EBIT / EV
ROIC16,3%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 13,0 bibalanço 2026-06-30
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço+13,0% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
FCF Yield4,0%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto17,5%Tesouro Prefixado 2032 (12,5%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 33,60cotação atual
P/L36,92preço / lucro
P/VP2,61preço / valor patr.
Dividend Yield2,04%12 meses
LPAR$ 2,28lucro por ação
VPAR$ 12,82valor patr. por ação
Valuation8 itens
Valor de MercadoR$ 117,8 bimarket cap
Enterprise ValueR$ 152,0 biEV
EV/EBITDA10,27xmúltiplo operacional
Earning Yield2,71%lucro / preço
P/EBITDA7,96xpreço / EBITDA
P/EBIT9,09xpreço / EBIT
PSR3,09xpreço / receita
P/Ativo1,13xpreço / ativo
Endividamento4 itens
Dív. Líq./EBITDA2,31xalavancagem
Dívida LíquidaR$ 34,2 bibruta − caixa
Dív. Líq./PL0,76sobre patrimônio
PL/Ativos0,43estrutura de capital
Eficiência (margens)3 itens
Margem EBITDA38,9%operacional
Margem EBIT33,1%operac. ajustada
Margem Líquida0,0%lucro líquido
Rentabilidade7 itens
ROE7,1%retorno do PL
ROA0,0%retorno do ativo
ROIC16,3%capital investido
ROE médio 5a0,0%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a0,0%lucro/capital, s/ NOPAT
Giro do Ativo0,37xreceita / ativo
Payout30%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)2 itens
Receita 5a+22,0%ao ano
EBITDA 5a+27,3%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
SBSP3 cumpre 8 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade1/2
Endividamento0/2
Crescimento1/2
Valuation0/2
Distribuição1/1
Governança & Mercado5/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | R$ 25,6 bi | R$ 9,1 bi | R$ 0,0 bi | 0,0% |
| 2024 | R$ 36,1 bi | R$ 18,2 bi | R$ 0,0 bi | 0,0% |
| 2025 | R$ 38,1 bi | R$ 14,8 bi | R$ 0,0 bi | 0,0% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 0,69proventos / ação · 12 mesesDY 2,04%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 10/2025, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 10/2025 a 10/2026+40,3% no período
10/202504/202610/2026 · R$ 33,60
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/VP
2,61
percentil 100 · acima do habitual
faixa 1,69 – 2,61 · mediana 2,12
DY 12m
2,02%
percentil 54 · na média histórica
faixa 0,83% – 4,81% · mediana 1,92%
Proventos por ano (R$ por ação)
2026R$ 0,831 pgto
2025R$ 6,373 pgtos
2024R$ 1,441 pgto
2023R$ 1,281 pgto
2022R$ 0,941 pgto
2021R$ 0,401 pgto
O Sonar · IA
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Comparação setorial · Água e Saneamento
SBSP3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
Tudo sobre SABESP ON NM
SetorÁgua e Saneamento
SubsetorÁgua e Saneamento
SegmentoÁgua e Saneamento
ListagemB3
TipoSTOCK
Free float—
Liquidez média diária—
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre SBSP3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, SABESP ON NM (SBSP3) recebeu Grade 4,1 de 10, cumprindo 8 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. SABESP ON NM (SBSP3) apresenta dividend yield de 2,04% na última avaliação.
O preço atual é R$ 33,60 e o valor justo de Graham calculado é R$ 25,65. Pela fórmula de Graham, negocia acima do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
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SBSP3 · Grade 4,1
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