MULT3STOCKMultiplan ON N2
Exploração de Imóveis · Atualizado em 12/10/2026
R$ 38,91
—
▲ +0,0% 12m
5,4GRADE SARDINHA
MÉDIO
10 de 16 critérios
Rentabilidade50
Endividamento0
Crescimento50
Valuation50
Distribuição100
Governança & Mercado86
🐟
Multiplan ON N2 tem Grade 5,4 (MÉDIO) no Método Sardinha, passando em 10 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 2,83, P/L de 13,80, DY de 3,0%, ROE de 20,5%. O Valor de Graham (R$ 28,26) fica abaixo da cotação (R$ 38,91), sem margem de segurança pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
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Ficha do ativo
O que é este ativo
Cadastro B3/CVM, classificação do Sardinha e, quando indicado, por IA, com a fonte e a data de cada linha.
- Tipo de ativo
- AçãoFonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Tipo de ação
- Ordinária (ON)Fonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Voto (código CFI do cadastro B3)
- SimFonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Código ISIN
- BRMULTACNOR5Fonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Código CFI (ISO 10962)
- ESVUFRFonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
Camada de análise
Dados ausentes
Os 16 critérios foram avaliados com dado da última leitura.
Lacuna de dado não é um julgamento do ativo: diz só que o critério não foi medido com o dado da última leitura. Cada linha diz como ele entra na Grade.
Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e Lynch
-27,4%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 28,26)
Bazin · rendaGraham · valor
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 28,26 · -27,4%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 19,33 · -50,3%
Lynchpreço-teto por crescimento
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 20,24 · -48,0%
PEG 1,84 · g 7,5% (2020–2025)
PEG 1,84 · g 7,5% (2020–2025)
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#37 de 105 · top 36%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield9,4%EBIT / EV
ROIC19,7%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 2,2 bibalanço 2026-06-30
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço+9,4% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
Crescimento real do lucro+7,5% a.a.CAGR do LPA oficial (CVM)
FCF Yield7,4%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto17,5%Tesouro Prefixado 2032 (12,5%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 38,91cotação atual
P/L13,80preço / lucro
P/VP2,83preço / valor patr.
Dividend Yield2,98%12 meses
LPAR$ 2,70lucro por ação
VPAR$ 13,15valor patr. por ação
Valuation9 itens
Valor de MercadoR$ 19,1 bimarket cap
Enterprise ValueR$ 23,7 biEV
EV/EBITDA11,81xmúltiplo operacional
Earning Yield7,25%lucro / preço
PEG (Lynch)1,84P/L ÷ crescimento do LPA
P/EBITDA9,54xpreço / EBITDA
P/EBIT8,59xpreço / EBIT
PSR6,98xpreço / receita
P/Ativo1,45xpreço / ativo
Endividamento4 itens
Dív. Líq./EBITDA2,27xalavancagem
Dívida LíquidaR$ 4,6 bibruta − caixa
Dív. Líq./PL0,67sobre patrimônio
PL/Ativos0,51estrutura de capital
Eficiência (margens)3 itens
Margem EBITDA73,1%operacional
Margem EBIT68,1%operac. ajustada
Margem Líquida41,7%lucro líquido
Rentabilidade7 itens
ROE20,5%retorno do PL
ROA8,7%retorno do ativo
ROIC19,7%capital investido
ROE médio 5a15,2%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a10,3%lucro/capital, s/ NOPAT
Giro do Ativo0,21xreceita / ativo
Payout43%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+20,4%ao ano
Lucro 5a+3,4%ao ano
EBITDA 5a+7,9%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
MULT3 cumpre 10 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade1/2
Endividamento0/2
Crescimento1/2
Valuation1/2
Distribuição1/1
Governança & Mercado6/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | R$ 1,1 bi | R$ 1,4 bi | R$ 1,0 bi | 89,1% |
| 2021 | R$ 1,3 bi | R$ 0,8 bi | R$ 0,5 bi | 35,2% |
| 2022 | R$ 1,8 bi | R$ 1,3 bi | R$ 0,8 bi | 42,8% |
| 2023 | R$ 2,0 bi | R$ 1,5 bi | R$ 1,0 bi | 50,3% |
| 2024 | R$ 2,5 bi | R$ 1,8 bi | R$ 1,3 bi | 52,7% |
| 2025 | R$ 2,7 bi | R$ 2,0 bi | R$ 1,1 bi | 41,7% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 1,16proventos / ação · 12 mesesDY 2,98%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 10/2025, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 10/2025 a 10/2026+43,3% no período
10/202504/202610/2026 · R$ 38,91
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
16,69
percentil 64 · na média histórica
faixa 9,22 – 34,4 · mediana 14,42
P/VP
3,02
percentil 98 · acima do habitual
faixa 1,76 – 3,05 · mediana 2,24
DY 12m
2,25%
percentil 13 · abaixo do habitual
faixa 1,77% – 6,12% · mediana 3,64%
Proventos por ano (R$ por ação)
2026R$ 0,572 pgtos
2025R$ 1,024 pgtos
2024R$ 1,034 pgtos
2023R$ 1,005 pgtos
2022R$ 0,723 pgtos
2021R$ 0,501 pgto
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Comparação setorial · Exploração de Imóveis
MULT3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
Tudo sobre Multiplan ON N2
SetorExploração de Imóveis
SubsetorExploração de Imóveis
SegmentoExploração de Imóveis
ListagemB3
TipoSTOCK
Free float—
Liquidez média diária—
Aprofunde
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre MULT3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, Multiplan ON N2 (MULT3) recebeu Grade 5,4 de 10, cumprindo 10 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. Multiplan ON N2 (MULT3) apresenta dividend yield de 2,98% na última avaliação.
O preço atual é R$ 38,91 e o valor justo de Graham calculado é R$ 28,26. Pela fórmula de Graham, negocia acima do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
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MULT3 · Grade 5,4
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