REDE3STOCKREDE EMPRESAS DE ENERGIA ELÉTRICA S.A. ON

Energia Elétrica · Atualizado em 28/08/2026
R$ 5,48
—
▲ +0,0% 12m
3,4GRADE SARDINHA
FRACA
7 de 16 critérios
Rentabilidade100
Endividamento0
Crescimento50
Valuation50
Distribuição100
Governança & Mercado29
🐟

REDE EMPRESAS DE ENERGIA ELÉTRICA S.A. ON tem Grade 3,4 (FRACA) no Método Sardinha, passando em 7 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 2,21, P/L de 13,44, DY de 3,3%. O Valor de Graham (R$ 4,73) fica abaixo da cotação (R$ 5,48), sem margem de segurança pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.

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Valuation

Preço justo · Graham, Bazin e Lynch

-13,7%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 4,73)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
BazinR$ 2,99
GrahamR$ 4,73
OtimistaR$ 5,44
PREÇO HOJER$ 5,48
← preço mais baixopreço mais alto →
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 4,73 · -13,7%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 2,99 · -45,4%
Lynchpreço-teto por crescimento
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 2,40 · -56,2%
PEG 8,01 · g 6,0%* (2020–2025)
* crescimento limitado à banda declarada 6–25% a.a. no teto (o PEG usa o medido: 1,7%).
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Barato e bomBom, mas caroBarato, mas fracoCaro e fracoqualidade →← caro · preço · barato →

Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.

Leituras complementares

Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)

Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#44 de 110 · top 40%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield12,3%EBIT / EV
ROIC16,4%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 3,7 bibalanço 2026-03-31
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço+11,0% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
Crescimento real do lucro+1,7% a.a.CAGR do LPA oficial (CVM)
FCF Yield8,0%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto19,9%Tesouro Prefixado 2032 (14,9%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos

40+ indicadores

Ver demonstrações →
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 5,48cotação atual
P/L13,44preço / lucro
P/VP2,21preço / valor patr.
Dividend Yield3,27%12 meses
LPAR$ 0,40lucro por ação
VPAR$ 2,49valor patr. por ação
Valuation2 itens
Earning Yield7,44%lucro / preço
PEG (Lynch)8,01P/L ÷ crescimento do LPA
Rentabilidade3 itens
ROE médio 5a32,7%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a10,0%lucro/capital, s/ NOPAT
Payout45%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+11,4%ao ano
Lucro 5a+5,8%ao ano
EBITDA 5a+13,9%ao ano
Método Sardinha

Os 16 critérios, explicados

REDE3 cumpre 7 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade2/2
Endividamento0/2
Crescimento1/2
Valuation1/2
Distribuição1/1
Governança & Mercado2/7
Até 6 anos

Demonstrações financeiras

202020212022202320242025
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
AnoReceitaEBITDALucro Líq.Margem
2020R$ 11,3 biR$ 2,5 biR$ 0,9 bi8,1%
2021R$ 15,6 biR$ 3,8 biR$ 1,5 bi9,7%
2022R$ 15,1 biR$ 4,1 biR$ 1,5 bi9,8%
2023R$ 16,1 biR$ 4,8 biR$ 1,7 bi10,3%
2024R$ 17,9 biR$ 4,3 biR$ 1,5 bi8,3%
2025R$ 19,4 biR$ 4,7 biR$ 1,2 bi6,2%
Renda

Histórico de dividendos

R$ 0,18proventos / ação · 12 mesesDY 3,27%
4T230,221T240,223T240,234T240,131T250,252T250,053T250,244T250,081T260,10
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)

Preço e proventos

Fechos diários da B3 desde 09/2021, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 09/2021 a 08/2026-20% no período
09/202109/202508/2026 · R$ 5,48
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
11,7
percentil 77 · acima do habitual
faixa 7,21 – 18,46 · mediana 8,91
P/VP
2,27
percentil 2 · abaixo do habitual
faixa 2,27 – 4 · mediana 3,31
DY 12m
7,59%
percentil 11 · acima do habitual
faixa 4,48% – 16,15% · mediana 10,43%
Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)
2021 · 4,3 (3/7)2022 · 7,1 (5/7)2023 · 5,7 (4/7)2024 · 5,7 (4/7)2025 · 5,7 (4/7)2026 · 5,7 (4/7)
Proventos por ano (R$ por ação)
2026R$ 0,101 pgto
2025R$ 0,614 pgtos
2024R$ 0,583 pgtos
2023R$ 0,714 pgtos
2022R$ 0,523 pgtos
2021R$ 0,984 pgtos
◊ O Sonar · IA

O que o Sonar enxerga em REDE3

✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 3,4 — o que sustenta ou ameaça a tese.
✓Como REDE3 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.
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Mesmo setor

Comparação setorial · Energia Elétrica

REDE3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
#AtivoGradeDYP/VP
1EQPA3 EQTL PARA ON7,610,2%2,30
2CMIG3 CEMIG ON N16,94,5%1,57
3ENGI3 ENERGISA ON6,92,0%1,50
4NEOE3 NEOENERGIA ON NM6,92,6%1,09
5CMIG4 CEMIG PN N16,96,9%1,03
6ENGI11 ENERGISA UNT N26,92,5%1,23
7ALUP11 ALUPAR UNT N26,13,3%1,12
8CPFE3 CPFL ENERGIA S.A. ON6,18,5%2,09
#18 Melhores ações de energia elétrica
Perfil

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Dúvidas frequentes

Perguntas sobre REDE3

Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, REDE EMPRESAS DE ENERGIA ELÉTRICA S.A. ON (REDE3) recebeu Grade 3,4 de 10, cumprindo 7 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. REDE EMPRESAS DE ENERGIA ELÉTRICA S.A. ON (REDE3) apresenta dividend yield de 3,27% na última avaliação.
O preço atual é R$ 5,48 e o valor justo de Graham calculado é R$ 4,73. Pela fórmula de Graham, negocia acima do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.

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Conteúdo educacional gerado pela análise própria do Sardinha (Método Sardinha, inspirado em fontes clássicas como Graham, Bazin e Damodaran). Não é recomendação de compra ou venda, nem promessa de retorno, nos termos da regulação da CVM. O Sardinha não se conecta à sua corretora — valores podem diferir. Dados de terceiros podem ter latência. Avaliação de 28/08/2026.

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    REDE3 — REDE EMPRESAS DE ENERGIA ELÉTRICA S.A. ON: vale a pena? Análise fundamentalista | Sardinha