PETR3STOCKPETROBRAS ON
Petróleo, Gás e Biocombustíveis · Atualizado em 28/08/2026
R$ 48,25
—
▲ +0,0% 12m
6,9GRADE SARDINHA
SÓLIDA
12 de 16 critérios
Rentabilidade100
Endividamento50
Crescimento50
Valuation100
Distribuição100
Governança & Mercado71
🐟
PETROBRAS ON tem Grade 6,9 (SÓLIDA) no Método Sardinha, passando em 12 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 1,37, P/L de 4,57, DY de 7,7%. O Valor de Graham (R$ 92,78) fica acima da cotação (R$ 48,25), sugerindo margem de segurança de 48% pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
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Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e Lynch
+92,3%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 92,78)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 92,78 · +92,3%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 61,72 · +27,9%
Lynchpreço-teto por crescimento
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 258,75 · +436,3%
PEG 0,06 · g 25,0%* (2020–2025)
PEG 0,06 · g 25,0%* (2020–2025)
* crescimento limitado à banda declarada 6–25% a.a. no teto (o PEG usa o medido: 73,4%). Atenção: CAGR sobre base de lucro deprimida.
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#24 de 110 · top 22%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield15,4%EBIT / EV
ROIC18,7%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 143,9 bibalanço 2026-03-31
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço-0,4% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
Crescimento real do lucro+73,4% a.a.CAGR do LPA oficial (CVM)
FCF Yield20,4%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto19,9%Tesouro Prefixado 2032 (14,9%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 48,25cotação atual
P/L4,57preço / lucro
P/VP1,37preço / valor patr.
Dividend Yield7,68%12 meses
LPAR$ 10,35lucro por ação
VPAR$ 36,96valor patr. por ação
Valuation2 itens
Earning Yield21,88%lucro / preço
PEG (Lynch)0,06P/L ÷ crescimento do LPA
Rentabilidade3 itens
ROE médio 5a25,2%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a15,0%lucro/capital, s/ NOPAT
Payout36%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+12,8%ao ano
Lucro 5a+73,0%ao ano
EBITDA 5a+16,3%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
PETR3 cumpre 12 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade2/2
Endividamento1/2
Crescimento1/2
Valuation2/2
Distribuição1/1
Governança & Mercado5/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | R$ 272,1 bi | R$ 107,9 bi | R$ 7,1 bi | 2,6% |
| 2021 | R$ 452,7 bi | R$ 273,9 bi | R$ 106,7 bi | 23,6% |
| 2022 | R$ 641,3 bi | R$ 362,5 bi | R$ 188,3 bi | 29,4% |
| 2023 | R$ 512,0 bi | R$ 255,5 bi | R$ 124,6 bi | 24,3% |
| 2024 | R$ 490,8 bi | R$ 204,2 bi | R$ 36,6 bi | 7,5% |
| 2025 | R$ 497,5 bi | R$ 230,0 bi | R$ 110,1 bi | 22,1% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 3,70proventos / ação · 12 mesesDY 7,68%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 09/2021, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 09/2021 a 08/2026+76,8% no período
09/202109/202508/2026 · R$ 48,25
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
5,65
percentil 61 · na média histórica
faixa 2,02 – 66,74 · mediana 4,38
P/VP
1,5
percentil 91 · acima do habitual
faixa 0,89 – 1,93 · mediana 1,29
DY 12m
4,8%
percentil 11 · acima do habitual
faixa 1% – 73,85% · mediana 16,58%
Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)
2021 · 4,3 (3/7)2022 · 8,6 (6/7)2023 · 8,6 (6/7)2024 · 7,1 (5/7)2025 · 7,1 (5/7)2026 · 7,1 (5/7)
Proventos por ano (R$ por ação)
2026R$ 0,704 pgtos
2025R$ 2,9212 pgtos
2024R$ 6,5016 pgtos
2023R$ 7,3215 pgtos
2022R$ 16,7712 pgtos
2021R$ 5,655 pgtos
◊ O Sonar · IA
O que o Sonar enxerga em PETR3
✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 6,9 — o que sustenta ou ameaça a tese.
✓Como PETR3 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.
◊
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Comparação setorial · Petróleo, Gás e Biocombustíveis
PETR3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
Tudo sobre PETROBRAS ON
SetorPetróleo, Gás e Biocombustíveis
SubsetorExploração, Refino e Distribuição
SegmentoExploração, Refino e Distribuição
ListagemB3
TipoSTOCK
Free float—
Liquidez média diária—
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre PETR3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, PETROBRAS ON (PETR3) recebeu Grade 6,9 de 10, cumprindo 12 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. PETROBRAS ON (PETR3) apresenta dividend yield de 7,68% na última avaliação.
O preço atual é R$ 48,25 e o valor justo de Graham calculado é R$ 92,78. Pela fórmula de Graham, negocia abaixo do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
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PETR3 · Grade 6,9
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