Fórmula de Greenblatt (ações baratas e eficientes)
O ranking clássico de Joel Greenblatt aplicado às ações da B3 com dados 100% oficiais (CVM/B3): Earnings Yield (EBIT ÷ valor da firma) mede o quão barata a empresa está; ROIC (EBIT ÷ capital investido) mede a eficiência. Cada ação recebe uma posição em cada métrica e o ranking final é a SOMA das posições — barato E eficiente sobe. Financeiras e seguradoras ficam fora (regra do próprio método: EBIT não é comparável); utilities entram (desvio declarado); units e BDRs ficam fora por não terem âncora oficial por-ação da CVM. A Grade Sardinha aparece ao lado como leitura de qualidade — o ranking em si é o método puro. Educacional, não é recomendação.
| # | Ativo | Setor | Grade | P/L | P/VP | DY | EY (EBIT/EV) | ROIC |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TETEND3 Tenda ON NM | Construção Civil | 4,7 | 2,90 | 1,09 | 5,0% | 35,8% | 38,6% |
| 2 | CVCVCB3 CVC BRASIL ON NM | Viagens e Lazer | 1,6 | 70,50 | 2,27 | 0,0% | 26,1% | 46,3% |
| 3 | PLPLPL3 PLANOEPLANO ON NM | Construção Civil | 6,9 | 4,53 | 1,23 | 7,3% | 29,9% | 36,0% |
| 4 | CECEAB3 CEA MODAS ON NM | Comércio | 5,4 | 5,10 | 0,75 | 5,5% | 31,9% | 24,3% |
| 5 | DIDIRR3 Direcional Engenharia ON NM | Construção Civil | 6,1 | 6,17 | 2,28 | 15,2% | 19,8% | 39,9% |
| 6 | CUCURY3 CURY S/A ON NM | Construção Civil | 4,7 | 8,13 | 5,41 | 16,9% | 16,8% | 106,7% |
| 7 | BEBEEF3 Minerva ON NM | Alimentos Processados | 4,7 | 8,52 | 2,47 | 5,0% | 21,3% | 24,4% |
| 8 | CMCMIN3 CSNMINERACAO ON N2 | Mineração | 5,4 | 12,53 | 3,96 | 7,2% | 16,5% | 59,4% |
| 9 | PEPETR4 PETROBRAS PN | Petróleo, Gás e Biocombustíveis | 6,9 | 4,67 | 1,30 | 7,5% | 19,8% | 23,4% |
| 10 | PEPETR3 PETROBRAS ON | Petróleo, Gás e Biocombustíveis | 6,9 | 5,11 | 1,42 | 6,9% | 18,7% | 23,4% |
| 11 | DEDEXP3 DEXXOS PAR ON | Químicos | 7,6 | 6,02 | 0,80 | 7,7% | 23,8% | 18,8% |
| 12 | POPOMO4 MARCOPOLO PN N2 | Material de Transporte | 6,9 | 4,36 | 1,24 | 23,5% | 18,7% | 21,9% |
| 13 | NUNUTR3 NUTRIPLANT ON | Químicos | 4,7 | 12,39 | 0,58 | 0,0% | 24,6% | 16,7% |
| 14 | EUEUCA3 EUCATEX ON | Madeira e Papel | 5,4 | 14,00 | 0,64 | 4,9% | 24,3% | 16,7% |
| 15 | GOGOAU4 METALÚRGICA GERDAU PN N1 | Siderurgia e Metalurgia | 6,1 | 19,10 | 0,79 | 3,8% | 21,6% | 18,4% |
| 16 | LRLREN3 RENNER ON | Comércio | 7,6 | 7,48 | 1,07 | 7,8% | 17,9% | 19,4% |
| 17 | UGUGPA3 ULTRAPAR PARTICIPAÇÕES SA ON | Petróleo, Gás e Biocombustíveis | 4,7 | 12,25 | 2,36 | 5,2% | 14,1% | 26,3% |
| 18 | CSCSUD3 CSU DIGITAL ON | Serviços Diversos | 6,1 | 5,97 | 1,18 | 16,8% | 16,4% | 19,0% |
| 19 | CPCPFE3 CPFL ENERGIA S.A. ON | Energia Elétrica | 6,1 | 8,68 | 2,29 | 8,3% | 14,5% | 22,9% |
| 20 | ANANIM3 ANIMA ON NM | Diversos | 3,4 | 7,22 | 0,46 | 2,6% | 20,1% | 16,2% |
| 21 | VAVAMO3 VAMOS ON NM | Diversos | 5,4 | 14,16 | 1,36 | 3,8% | 16,8% | 18,2% |
| 22 | RDRDOR3 REDE D OR ON NM | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 4,1 | 17,25 | 4,01 | 11,2% | 12,1% | 38,8% |
| 23 | KEKEPL3 KEPLER WEBER SA ON | Máquinas e Equipamentos | 8,4 | 9,78 | 1,42 | 4,4% | 14,2% | 20,3% |
| 24 | IGIGTI3 IGUATEMI S.A ON N1 | Exploração de Imóveis | 5,4 | 6,09 | 0,79 | 2,2% | 18,7% | 16,0% |
| 25 | VBVBBR3 VIBRA ON | Petróleo, Gás e Biocombustíveis | 4,7 | 9,37 | 2,01 | 3,9% | 13,8% | 22,1% |
| 26 | AMAMBP3 AMBIPAR ON NM | Água e Saneamento | 2,2 | -1,30 | 0,03 | 0,0% | 18,3% | 15,7% |
| 27 | GMGMAT3 GRUPO MATEUS ON NM | Comércio e Distribuição | 6,1 | 6,90 | 1,01 | 2,5% | 16,3% | 16,4% |
| 28 | VIVIVA3 VIVARA S.A. ON NM | Tecidos, Vestuário e Calçados | 6,1 | 9,57 | 1,76 | 2,9% | 12,9% | 22,4% |
| 29 | MGMGLU3 MAGAZ LUIZA ON NM | Comércio | 3,4 | 54,36 | 0,42 | 1,4% | 23,1% | 12,6% |
| 30 | ABABEV3 AMBEV S/A ON | Bebidas | 6,9 | 14,76 | 2,71 | 5,3% | 10,8% | 33,1% |
Panorama da lista hoje
A lista reúne neste momento 30 ativos, com Grade Sardinha média de 5,5 — 1 está na banda Premium (Grade ≥ 8). O dividend yield médio do grupo é 7,2%. O P/VP médio é 1,64. Os números são recalculados automaticamente a cada nova avaliação dos ativos — o que você vê reflete a última leitura do método.
Leia também no blog
Análises de AtivosQuando o refinanciamento se reancora: o que o resgate de US$ 1 bilhão em títulos globais revela sobre ancoragem de estrutura de dívida e recalibração de confiança na Petrobras
Análises de AtivosQuando o subsídio se reancora: o que os R$ 9,9 bilhões acumulados revelam sobre ancoragem de margem e recalibração de confiança na rentabilidade da Petrobras
Análises de AtivosQuando a capitalização se reancora: o que a recompra de R$ 11 bi em Letras Subordinadas revela sobre ancoragem de estrutura de capital e recalibração de confiança no Itaú
Receba a Carta do Cardume
A Grade revisada, a agenda de proventos e a tese da semana — direto no seu e-mail.